Maxime de Juniac a fini 2e du concours de SimTrading Pour l’amour du blé. Bravo !
Son portrait chinois en quelques traits :
1) Si le trader était un animal….lequel serait-il et pourquoi ?
Ce serait un écureuil, car il gère sa réserve de noisettes de
manière réfléchie et continue
2) Si le trader était une ville, laquelle serait-il et pourquoi?
Ce serait Manhattan a New York car c’est une ile sur laquelle il y a
divers éléments urbains/actifs (Financial District, Villages, Midtown,
Central Park, Harlem…) qui a une hauteur de vue et est ouverte sur le
reste du monde notamment par divers ponts. C’est aussi la principale
place financière de la planète.
3) Quel est votre adage boursier préféré ?
“Préférez les filles aux mères”
En période de turbulences boursières, le cours d’une maison-mère va
chuter plus fortement que celui de ses filiales. Et puis c’est drôle.
Le concours de SimTrading Pour l’amour du blé vient de s’achever hier. Un grand merci à tous les participants et à notre sponsor ACE Finance et Conseil.
Une nouvelle version de la plateforme de trading SimTrade (version 1.7) a été mise en ligne le 21 février 2013.
Facilitation du passage d’ordres
Suite à des remarques de SimTraders avertis, le passage d’un ordre sur le marché se fait maintenant à l’aide de deux boutons “Acheter” et “Vendre” (le sens de l’ordre était auparavant défini comme un paramètre de l’ordre). Le passage d’un ordre est donc plus rapide et plus sûr (il n’y a plus à choisir le sens de l’ordre puis à valider l’ordre).
Amélioration de la simulation Pour l’amour du blé
La simulation du concours de SimTrading actuel Pour l’amour du blé présente de l’aléa sur l’aléa. En d’autres termes, à chaque lancement de la simulation, même sans l’intervention du SimTrader, le marché ne se reproduit pas à l’identique.
La demande de blé et les effets de substitution avec les autres céréales (mais, riz, etc.)
L’offre : le niveau de la production peut être déterminé par le temps qu’il a fait et qu’il va faire, les phénomènes naturels comme un sécheresse, des incendies, des maladies, La productivité est aussi un déterminant important avec les progrès technologiques
D’autres événements :
Des problèmes d’acheminement. Par exemple, en décembre 2012, suite à la sécheresse record aux Etats-Unis, le niveau du fleuve du Mississippi était dramatiquement bas. Une telle situation limitait le trafic des grandes barges qui transportent le blé à l’exportation (mais aussi le pétrole et le charbon).
Lire l’article “Le blé américain à la merci du Mississippi” de Pierrick Fay
Pour apprendre à interpréter les nouvelle du secteur du blé, vous pouvez lancer les simulations de la série Blé de France : mettre la liste des simulations et liens
Une nouvelle version de l’application SimTrade (version 1.6) a été mise en ligne le 31 janvier 2013.
Affiliation du SimTrader à un organisme
Suite à des retours de nombreux SimTraders (GapTrade, chris, lulu75, etc.), il est maintenant possible pour le SimTrader de s’affilier à un organisme (une entreprise, une école, etc.). Cela se fait à partir de son profil que vous pouvez dès maintenant mettre à jour.
Le concours présente désormais deux classements : un classement individuel et un classement par organisme.
Le classement individuel existait déjà et il a été complété par l’organisme auquel s’est affilié le SimTrader et par la date / heure de la dernière simulation qu’il a lancée.
Le classement par organisme est nouveau. Les organismes (une entreprise, une école, etc.) sont classés selon le total des performances des SimTraders affiliés. Pour chaque organisme, on a aussi indiqué le meilleur SimTrader.
Je reviens vers vous à propos de la simulation Pour l’amour du blé qui peut être jouée actuellement dans le cadre du concours de SimTrading jusqu’au 28 février 2013. La base de données de simulations lancées pendant ce concours sera utilisée dans le cadre d’une recherche sur la finance comportementale.
La simulation Pour l’amour du blé
Dans cette simulation, vous savez ce qui va se passer à l’avance ! L’entreprise Blé de France a répondu à l’appel d’offre de McD Fast food (un géant de la restauration rapide) pour la fabrication des petits pains pour les burgers. Le résultat de l’appel d’offre doit être annoncé d’ici la fin de la journée. Et vous connaissez déjà le résultat de l’appel d’offre !
Si l’entreprise Blé de France remporte l’appel d’offre, cela se traduira par des profits substantiels et, d’après le consensus de marché, le cours de l’action devrait s’établir aux alentours de 120 euros. Dans le cas contraire, l’entreprise Blé de France restera soumise aux aléas de la conjoncture (peu favorable) et le cours de l’action devrait s’établir aux alentours de 80 euros.
Au début de la journée, le cours de l’action est de 100 euros et vous savez que l’entreprise Blé de France remportera l’appel d’offre et donc que le cours de l’action grimpera vers les 120 euros d’ici la fin de la journée.
Comment allez-vous utiliser votre information privilégiée ? Quelle stratégie de trading allez-vous mettre en oeuvre ? Telle est la question…
Recherche en finance expérimentale
Les simulations lancées par les SimTraders permettront de mieux comprendre le comportement des individus en termes de décisions financières. Plus particulièrement, la simulation Pour l’amour du blé mettra en évidence comment les individus construisent leur stratégie de trading, la façon dont ils intègrent l’information et gèrent l’incertitude.
De nombreux travaux se sont déjà penchés sur cette question. On peut en particulier citer les travaux pionniers de Peter Kyle Continuous Auctions and Insider Trading publié dans la revue Econometrica (1985). Kyle s’intéresse à l’utilisation d’une information privilégiée de façon optimale. On pourra aussi lire mes travaux sur l’asymétrie d’information en période de volatilité publiés dans Review of Financial Studies (1997). Ces travaux ont d’ailleurs inspiré le modèle mathématico-financier de SimTrade pour la simulation réaliste des marchés financiers.
Vous trouverez ci-dessous la vidéo de présentation du concours de SimTrading Pour l’amour du blé. Gabriel Eschbach, Président de ACE Finance & Conseil, nous parle de l’esprit du concours et de l’importance de l’information sur les marchés.
Le règlement du concours de SimTrading Pour l’amour du blé précise la période du concours (du 17 janvier 2013 au 28 février 2013), donne les modalités de participation (le concours est gratuit) et décrit les lots à gagner (sacs de blé avec des Louis d’or pour les premiers du classement et études patrimoniales réalisées par notre partenaire ACE Finance & Conseil pour les gagnants tirés au sort).
Deux types de lots sont offerts pour le concours de SimTrading Pour l’amour du blé :
– Des lots pour les premiers du classement d’après leur performance de trading. Il s’agit de sacs de blé avec des Louis d’or.
– Des lots pour les gagnants au tirage au sort. Il s’agit d’études patrimoniales réalisées par notre partenaire ACE Finance & Conseil.
Ces lots sont offerts par la société ACE Finance & Conseil présidée par Gabriel Eschbach qui est partenaire de SimTrade. L’entreprise ACE Finance & Conseil propose du conseil en investissements financiers et gestion de patrimoine. Son activité comprend à la fois l’organisation patrimoniale et l’allocation d’actifs (financiers et immobiliers). Les clients de ACE Finance & Conseil sont des entreprises et des particuliers.
Les premiers SimTraders recevront des sacs de blé. Le blé est issu de la production de l’entreprise Blé de France.
Blé de France est le plus gros céréalier français, spécialiste du blé. L’entreprise a été créée en 1780 par les frères Turgot de la Beauce, neveux du célèbre contrôleur général des finances du roi. Elle est encore dirigée aujourd’hui par un descendant des fondateurs, Charles-Louis Turgot de la Beauce, qui est une figure emblématique de la filière blé.
Louis d’or
En plus des sacs de blé, les premiers SimTraders recevront des Louis d’or.
Un peu d’histoire. Le 28 mars 1803, Napoléon Bonaparte, alors Premier consul, créé le Napoléon d’or (qui sera encore appelé par la suite Louis d’or). Cette pièce contient 5,805 grammes d’or pur et porte en effigie le profil de l’empereur. Au fil du temps, on peut également trouver sur les pièces Napoléon d’autres représentations : Coq, Marianne, Génie, et Napoléon III.
Le Napoléon a été côté à la Bourse de Paris jusqu’en 2004. Aujourd’hui, il fait encore l’objet d’une cotation privée par les sociétés de courtage. Le prix d’un Louis d’or dépend du prix de l’or (le poids en or) et d’une surcote liée à la rareté de la pièce.
Le saviez-vous ? Pendant la période d’émission, de 1803 à 1914, plus d’un milliard de pièces Napoléon ont été fabriquées, soit près de 3 000 tonnes d’or.
Etudes patrimoniales
Qu’est-ce qu’une étude patrimoniale ? Quel est l’objectif d’une étude patrimoniale ? A qui s’adresse une étude patrimoniale ? Vous trouverez toutes les réponses à ces questions dans la vidéo de Gabriel Eschbach (ACE Finance & Conseil).
Nous venons de mettre en ligne la simulation Pour l’amour du blé. Cette simulation a été élaborée par Gabriel Eschbach (Président de ACE Finance & Conseil) et François Longin (professeur de finance à l’ESSEC). La simulation Pour l’amour du blé est la simulation du prochain concours de SimTrading sponsorisé par ACE Finance & Conseil. Le concours commencera le 17 janvier 2013 et se poursuivra jusqu’au 28 février 2013. Vous pouvez d’ors et déjà tester la première version de la simulation Pour l’amour du blé. Pour accéder à cette simulation et au concours de SimTrading, il est nécessaire d’ouvrir un compte sur SimTrade et de s’identifier. L’ouverture d’un compte ainsi que la participation au concours sont gratuites.
Sur la base d’un scénario prédéfini, vous pourrez pendant la simulation acheter ou vendre des actions Blé de France via la plate-forme de trading SimTrade. Au début de la simulation, vous disposez d’un compte avec 300 000 euros de cash et 300 actions Blé de France (BDF). SimTrade simule à la fois le marché financier avec le comportement des autres traders et aussi l’entreprise avec la séquence des événements qui vont se dérouler pendant la simulation.
Vous pouvez regarder la vidéo ci-contre qui présente la simulation Pour l’amour du blé.
La société Blé de France est le plus gros céréalier français spécialiste du blé. Ses clients sont principalement des fabricants français (notamment les petits pains pour les fast foods). Elle exporte aussi une partie de sa récolte sur le marché international du blé.
Rappelons aussi que l’entreprise a été créée en 1780 par les frères Turgot de la Beauce, neveux du célèbre contrôleur général des finances du roi. Elle est encore dirigée aujourd’hui par un descendant des fondateurs, Charles-Louis Turgot de la Beauce.
Charles-Louis Turgot de la Beauce – Président de Blé de France – était l’invité de SimTrade TV. Leçon de management à la française.
Ce qui va se passer aujourd’hui…
L’entreprise Blé de France a répondu à l’appel d’offre d’un géant de la restauration rapide (fast food) pour la fabrication des petits pains pour les burgers. Le résultat de l’appel d’offre doit être annoncé d’ici la fin de la journée.
Si l’entreprise Blé de France remporte l’appel d’offre, cela se traduira par des profits substantiels et, d’après le consensus de marché, le cours de l’action devrait s’établir aux alentours de 120 euros. Dans le cas contraire, l’entreprise Blé de France restera soumise aux aléas de la conjoncture (peu favorable) et le cours de l’action devrait s’établir aux alentours de 80 euros.
Au début de la journée, le cours de l’action est de 100 euros et vous savez que l’entreprise Blé de France remportera l’appel d’offre et donc que le cours de l’action grimpera vers les 120 euros d’ici la fin de la journée.
Comment allez-vous utiliser votre information privilégiée ? Quelle stratégie de trading allez-vous mettre en oeuvre ? Telle est la question…
ACE Finance & Conseil : sponsor du concours de SimTrading
Le concours de SimTrading est sponsorisé par l’entreprise ACE Finance & Conseil qui est une société de conseil en gestion de patrimoine. Le concours de SimTrading se déroulera du 17 janvier 2013 au 28 février 2013. Le concours est doté de prix : sacs de blé et Louis d’or et études patrimoniales.
Le thème du concours portera sur le blé qui est un élément de préoccupation essentiel de toute la population mondiale. Pourquoi le blé ?
D’un point de vue didactique, ces simulations vous permettront d’apprendre à traiter l’information de manière pertinente, ce qui est une qualité indispensable pour prendre de bonnes décisions en gestion de patrimoine.
Pour participer au concours de SimTrading, il est nécessaire d’ouvrir un compte sur SimTrade et de s’identifier. L’ouverture d’un compte est gratuite.
C’est un fait avéré depuis le début de la crise : les Français sont de moins en moins attirés par les marchés financiers.
SimTrade, comme outil pédagogique pour comprendre les marchés financiers et apprendre à intervenir sur les marchés financiers, devrait permettre d’inverser cette tendance et de ramener les investisseurs sur le chemin de la Bourse. Avec la chute continue des retraites, les Français doivent plus que jamais se constituer un patrimoine tout au long de leur vie professionnelle pour gérer leur période de retraite. Et les investissements financiers avec les investissements immobiliers constituent les deux piliers du patrimoine des ménages.
Une étude TNS Sofres pour La Banque Postale et le journal Les Echos précise cette tendance : les actionnaires individuels se font de plus en plus rares : ils ne représentent plus que 8,3 % des Français (de 15 ans et plus) alors qu’ils étaient 13,8% en 2008 avant la crise. En valeur absolue, cela se représente 2,4 millions d’investisseurs qui ont déserté les marchés. L’étude note que l’exode des particuliers est continu et régulier mais s’accélère depuis 2010. Voir le graphique ci-dessous de l’étude.
L’équipe SimTrade vous souhaite de bonnes fêtes de fin d’année et surtout une bonne année 2013 !
Pour cette nouvelle année, nous vous préparons un festival de simulations : nouveaux types de simulations, scénarios sur de nouvelles entreprises, nouvelles fonctionnalités sur la plate-forme de trading, nouveaux concours…
Une nouvelle version de l’application SimTrade (version 1.3) a été mise en ligne le 6 décembre 2012.
Le catalogue : un nouveau moyen pour sélectionner une simulation
Le site SimTrade vient de s’enrichir d’une nouvelle partie : le catalogue des simulations. En accès libre, le catalogue permet de découvrir les simulations disponibles sur SimTrade.
Avec l’augmentation constante du nombre de simulations, il était nécessaire d’organiser les choses. Le catalogue permet de sélectionner une simulation facilement selon différents critères.
Annulation d’ordre
Réclamée par de nombreux SimTraders (adi90, GapTrade, lulu75, etc.), cette nouvelle version propose maintenant la fonctionnalité d’annuler des ordres pendant la simulation.
Qui n’a pas passé un ordre à cours limité à l’achat pour profiter d’une baisse du prix de l’action mais qui a vu le prix s’envoler et ne jamais toucher la limite de prix… Suite à une hausse du prix de l’action, il y a peu de chance que l’ordre d’achat avec une limite de prix devenue trop basse soit exécuté. En d’autres termes, cet ordre ne sert plus à rien… mais continue à immobiliser du cash pour un ordre d’achat et des titres pour un ordre de vente. La fonctionnalité d’annulation d’ordre permet d’annuler l’ordre (pour la quantité de titres non encore exécutés) et donc de libérer du cash suite à l’annulation d’un ordre d’achat et des titres suite à l’annulation d’un ordre de vente.
L’annulation d’ordres fait partie intégrante de toute stratégie de trading dynamique.
Vous pouvez nous contacter pour nous faire part de vos commentaires.
La SimTrader Mini, qui a fini 1ère du concours de SimTrading Blé de France a bien voulu se prêter au jeu des questions / réponses. Un grand merci !
Mini qui êtes-vous ?
Je m’appelle Camille L. Je suis juriste en droit des affaires et en droit social. J’étudie actuellement la Gestion des Ressources Humaines et de la Mobilité Internationale à Arts et Métiers Paritech et Ecole Nationale Supérieure Cachan. Dès l’année prochaine, j’espère intégrer la Direction des Ressources Humaines d’une grande entreprise afin d’assurer la gestion des salariés expatriés et impatriés.
Comprendre les enjeux financiers des entreprises me parait essentiel lorsque l’on travaille dans ce domaine et c’est pourquoi j’ai souhaité participer au concours SimTrade.
Qu’est-ce que vous avez particulièrement aimé sur SimTrade ?
En tant que non spécialiste de la finance, j’ai trouvé le site particulièrement accessible et facile d’utilisation. J’ai également apprécié le fait qu’il existe trois simulations dont chaque événement impactait le cours du blé et le cours de la société de manière différente.
Quelle serait votre prochaine idée de scénario ?
Puisque le concours SimTrade permet de gagner des Louis d’or, pourquoi ne pas imaginer de nouvelles simulations basées sur le cours de l’or.
Rappelons que le classement des SimTraders dépend de leur activité de trading (passage d’ordres et performance) et de leur participation au projet SimTrade (notation et rédaction d’un avis sur les simulations). L’algorithme de classement est détaillé dans le règlement du concours.
Gabriel Eschbach (Président de ACE Finance & Conseil) remet le prix à Camille Lang, grande gagnante du concours de SimTrading Blé de France, en compagnie de François Longin (Professeur de finance à l’ESSEC et coordinateur du projet SimTrade).
Le SimTrader mat3592, qui a fini 3e du concours de SimTrading Blé de France a bien voulu se prêter au jeu des questions / réponses. Un grand merci !
mat3592 qui êtes-vous ?
Je m’appelle Mathieu. M. Je suis actuellement en 2ème année de Licence de Droit à l’université Paris 2 Panthéon Assas. Cependant mon objectif serait de me réorienter vers une école de commerce l’année prochaine. Mon projet professionnel n’est pas encore vraiment déterminé mais je m’imagine plutôt me diriger vers le commerce international ou pourquoi pas la finance.
Je suis pour ma part aussi passionné d’informatique et je suis quelqu’un qui aime les défis. Comme vous avez pu le comprendre je ne suis pas le profil type pour ce concours mais étant le frère d’adi90 j’ai voulu comprendre un peu le domaine dans lequel il exerce et je me suis laisser prendre au jeu.
Qu’est-ce que vous avez particulièrement aimé sur SimTrade ?
La simulation SimTrade pour ma part a été une très bonne découverte. Je passerai sur les détails techniques car je ne suis pas très compétent dans ce domaine. Mais je voulais surtout souligner l’intelligibilité du site et de la simulation car étant totalement novice dans ce domaine il est très agréable de trouver de nombreuses explications et des aides en tout genre.
Quelle serait votre prochaine idée de scénario ?
On pourrait imaginer par exemple d’intégrer le coté juridique d’une société et selon les différents procès en cours il y aurait un impact sur la société.
Rappelons que le classement des SimTraders dépend de leur activité de trading (passage d’ordres et performance) et de leur participation au projet SimTrade (notation et rédaction d’un avis sur les simulations). L’algorithme de classement est détaillé dans le règlement du concours.
Sur le salon Actionaria 2012, Gabriel Eschbach (Président de ACE Finance & Conseil) remet le prix à Mathieu Morel, gagnant du concours de SimTrading Blé de France.
L’équipe SimTrade sera heureuse de vous rencontrer au salon Actionaria qui se tiendra les 23-24 novembre 2012 au Palais des Congrès (Porte Maillot Paris). SimTrade sera présent sur le stand B74 (Niveau 1).
Longtemps dans le trio de tête, le SimTrader284 a animé le concours de SimTrading. Lui aussi, il a bien voulu se prêter au jeu des questions / réponses. Un grand merci !
SimTrader284 qui êtes-vous ?
Je m’appelle Xavier R. Après avoir obtenu avec le CNAM Paris le M1 et M2 Finance de Marchés de Roland Portait, j’ai poursuivi mes études avec le MS TF ESSEC promo 2011/2012. J’effectue actuellement mon stage chez FundQuest comme Risk Manager, pour ensuite m’orienter vers des postes de gérant ou d’allocation d’actifs au sein de fonds ou en banque privée, ce qu’un 2eme stage me permettrait plus facilement d’y parvenir.
Mon profile est atypique puisque j’ai choisi il y a quelques années de changer radicalement de carrière. Je viens en effet du milieu artistique, j’étais danseur classique professionnel pendant presque 10 ans : Ballet de Marseille Roland Petit, Opéra de Paris, English National Ballet… jusqu’à ce qu’un grave problème au genoux me contraigne d’arrêter.
J’ai par ailleurs gagné 5000 euros il y a quelques années à un concours de trading organisé par Barclays auquel participaient presque 30 000 personnes.
SimTrader284 : qu’est-ce que vous avez particulièrement aimé sur SimTrade ?
Sim Trade est intéressant de part l’interaction de nos choix sur le marché. La thématique est aussi bien choisie car le prix du titre évolue d’une part suivant la santé de l’entreprise, et d’autre part suivant le prix du blé, ce qui demande une double analyse et multiplie les possibilités.
SimTrader284 : quelle serait votre prochaine idée de scénario ?
Un scenario possible serait par exemple d’intégrer un produit complètement synthétique inventé par des ingénieurs en vue remplacer le blé. Miraculeux au début car moins couteux, il révolutionne l’industrie, jusqu’à ce qu’on s’aperçoive que sa production génère des gaz extrêmement toxiques dans l’atmosphère.
Rappelons que le classement des SimTraders dépend de leur activité de trading (passage d’ordres et performance) et de leur participation au projet SimTrade (notation et rédaction d’un avis sur les simulations). L’algorithme de classement est détaillé dans le règlement du concours.
Sur le salon Actionaria 2012, Gabriel Eschbach (Président de ACE Finance & Conseil) remet le prix à Xavier Rossi, gagnant du concours de SimTrading Blé de France en compagnie de Patrick Ségalou (Directeur informatique du projet SimTrade) et François Longin (Professeur de finance à l’ESSEC et coordinateur du projet SimTrade).
Les meilleurs SimTraders du concours de SimTrading Blé de France recevront des sacs de blé avec des Louis d’or.
Pour en savoir plus sur les sacs de blé, vous pouvez regarder la vidéo de Gabriel Eschbach, Président de ACE Finance & Conseil (partenaire de SimTrade et sponsor du concours de SimTrading Blé de France).
