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Guide de survie d’un stagiaire en finance de marché : Faut-il croire ChatGPT ?

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Guide de survie d’un stagiaire en finance de marché : Faut-il croire ChatGPT ?

Esten CHAUVIN

Dans cet article, Esten CHAUVIN (ESSEC Business School, Grande Ecole – Master in Management, 2023-2026) partage son expérience et ses conseils pour survivre et réussir en tant que stagiaire en finance de marché. Cet article est destiné aux étudiants qui s’apprêtent à commencer leur premier stage dans ce domaine exigeant mais passionnant.

Introduction

Un stage en finance de marché peut être intimidant, mais avec les bons outils et les bonnes astuces, vous pouvez non seulement survivre mais aussi prospérer. Voici un guide pratique pour vous aider à naviguer dans cet environnement dynamique et souvent stressant, en comparant les conseils généraux avec mon expérience réelle chez Oddo BHF.

1. Soyez ponctuel et organisé

Conseil général : La ponctualité est essentielle en finance de marché. Arrivez tôt, préparez votre journée et soyez prêt avant l’ouverture des marchés. Utilisez des outils comme des listes de tâches et des agendas pour rester organisé et gérer efficacement votre temps.

Mon expérience : Ce conseil est crucial. Arriver entre 7h30 et 8h me permettait de bien préparer ma journée avant l’ouverture des marchés à 9h. Utiliser des listes de tâches et des agendas électroniques m’a aidé à suivre les nombreuses responsabilités et à respecter les délais serrés. Mais attention, une liste de tâches interminable ne doit pas vous transformer en robot de la finance. Prenez le temps de respirer, un café à la main, tout en admirant la vue matinale sur l’A86 qui bouchonne sous la pluie.

Conseils supplémentaires :

  • Utilisez un carnet ou une application pour noter vos tâches quotidiennes.
  • Prévoyez un temps chaque matin pour organiser votre journée.
  • Anticipez les délais et planifiez à l’avance pour éviter les surprises de dernière minute.

2. Posez des questions et soyez curieux

Conseil général : Ne vous inquiétez pas si vous ne comprenez pas tout au début. La finance de marché est complexe et il est normal d’avoir des questions. Montrez votre intérêt et votre volonté d’apprendre en posant des questions pertinentes.

Mon expérience : Poser des questions est indispensable, mais il faut le faire de manière stratégique. J’ai appris à poser des questions après avoir fait mes propres recherches, ce qui montrait que j’étais proactif et désireux de comprendre en profondeur. Une recherche Google de 15 secondes peut souvent résoudre plus de problèmes qu’on ne le pense.

Conseils supplémentaires :

  • N’ayez pas peur de demander des clarifications à vos collègues ou supérieurs.
  • Faites des recherches supplémentaires pour approfondir votre compréhension.
  • Participez activement aux réunions et discussions.

3. Soyez proactif et prenez des initiatives

Conseil général : Ne vous contentez pas d’attendre que l’on vous donne des tâches. Proposez votre aide et cherchez des moyens d’apporter de la valeur à votre équipe. Votre initiative sera remarquée et appréciée.

Mon expérience : Être proactif est effectivement très apprécié. Proposer d’aider sur des projets ou d’améliorer certains processus m’a permis de me démarquer et de gagner la confiance de mon équipe. Attention cependant à ne pas vouloir tout révolutionner dès la première semaine. Commencez par de petites améliorations et gagnez petit à petit la confiance de vos collègues. Souvenez-vous, Rome ne s’est pas faite en un jour, et votre crédibilité non plus.

Conseils supplémentaires :

  • Identifiez les domaines où vous pouvez contribuer et proposez des solutions.
  • Saisissez les opportunités d’assumer de nouvelles responsabilités.
  • Montrez que vous êtes un membre actif et engagé de l’équipe.

4. Développez vos compétences techniques

Conseil général : En finance de marché, des compétences techniques solides sont indispensables. Familiarisez-vous avec les outils et logiciels utilisés dans votre entreprise et cherchez à améliorer continuellement vos compétences.

Mon expérience : Ce conseil est essentiel. Maîtriser Excel et d’autres outils analytiques m’a permis de gérer efficacement les tâches complexes. J’ai également appris à utiliser des plateformes de trading et des systèmes de gestion des risques spécifiques à mon entreprise. Maîtriser Excel en profondeur permet vraiment de gagner un temps fou et réussir à utiliser Excel sans toucher à votre souris vous permettra de gagner à coup sûr le respect de tous l’open space.

Conseils supplémentaires :

  • Maîtrisez Excel et d’autres outils analytiques couramment utilisés.
  • Apprenez à utiliser les plateformes de trading et les systèmes de gestion des risques.
  • Participez à des formations ou des webinaires pour rester à jour.

5. Soyez flexible et adaptable

Conseil général : Les marchés financiers sont imprévisibles et les priorités peuvent changer rapidement. Soyez prêt à vous adapter et à changer de cap lorsque nécessaire.

Mon expérience : La flexibilité est cruciale en finance de marché. Les situations peuvent évoluer rapidement, et il est important de rester calme et adaptable. Par exemple, lors de l’annonce de nouvelles économiques importantes, nous devions réagir rapidement pour ajuster nos stratégies. Rappelez-vous que l’imprévu fait partie du jeu et que chaque crise est aussi une opportunité de montrer votre capacité à gérer le stress avec grâce… ou du moins sans paniquer ouvertement.

Conseils supplémentaires :

  • Restez calme et professionnel, même en période de stress.
  • Adaptez-vous aux nouvelles situations et soyez prêt à apprendre de nouvelles compétences.
  • Maintenez une attitude positive et proactive.

6. Prenez soin de vous

Conseil général : Il est facile de se laisser submerger par le travail, mais il est important de prendre soin de votre santé physique et mentale. Faites des pauses régulières, mangez équilibré et assurez-vous de bien dormir.

Mon expérience : Ce conseil ne peut pas être sous-estimé. Travailler de longues heures peut être épuisant. J’ai trouvé qu’il était essentiel de prendre des pauses, de faire de l’exercice régulièrement et de maintenir une alimentation saine pour rester performant et éviter le burn-out. N’oubliez pas que le café et les 3 cigarettes du matin ne remplacent pas un bon petit déjeuner, et qu’une bonne nuit de sommeil vaut mieux que tous les compléments et produits énergisants possibles et imaginables.

Conseils supplémentaires :

  • Faites de l’exercice régulièrement pour réduire le stress.
  • Adoptez une alimentation saine et équilibrée.
  • Assurez-vous de dormir suffisamment chaque nuit.

Conclusion

Un stage en finance de marché est une expérience exigeante mais extrêmement enrichissante. En suivant ces conseils et en adoptant une attitude proactive et positive, vous maximiserez vos chances de succès et tirerez le meilleur parti de cette opportunité. Les conseils généraux peuvent vous donner une bonne base, mais adapter ces conseils à votre propre expérience et contexte est crucial pour réussir. Bonne chance !

Ressources utiles

How to Get an Internship in Finance par Handshake (2023)

HBR Guide to Finance Basics for Managers par Harvard Business Review (2012)

À propos de l’auteur

Cet article a été écrit en juillet 2024 par Esten Chauvin, étudiant en Master de Management à l’ESSEC Business School, ancien stagiaire OTC Derivatives, Stock Loans, Repo Loans chez Oddo BHF.

Mon expérience chez OTC Securities Lending & Derivatives – Repo Loan

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Mon expérience chez OTC Securities Lending & Derivatives – Repo Loan

Esten CHAUVIN

Dans cet article, Esten CHAUVIN (ESSEC Business School, Grande Ecole – Master in Management, 2023-2026) partage son expérience professionnelle comme stagiaire chez Oddo BHF dans le département OTC Securities Lending & Derivatives – Repo Loan.

A propos de l’entreprise

Oddo BHF est une société financière franco-allemande offrant des services bancaires et financiers diversifiés. Fondée en 1849, l’entreprise s’est développée au fil des décennies pour devenir un acteur majeur dans le secteur de la gestion d’actifs, de la banque d’investissement et des services financiers. Oddo BHF est particulièrement reconnue pour son expertise en matière de recherche et d’analyse financière.

Avec une présence dans plusieurs pays européens, Oddo BHF combine des valeurs traditionnelles avec une approche moderne de la finance, mettant l’accent sur l’innovation et la satisfaction client.

Logo de l’entreprise.
Logo de Oddo BHF
Source : Oddo BHF.

Mon stage / Mon apprentissage

Durant mon stage chez Oddo BHF, j’ai travaillé dans le département OTC Securities Lending & Derivatives – Repo Loan. Ce département est crucial pour la gestion des prêts de titres et des produits dérivés de gré à gré, jouant un rôle essentiel dans la gestion des risques et la liquidité de l’institution.

Mes missions

Mes missions principales consistaient à traiter et à valider les transactions de prêts de titres, à gérer les expositions aux risques, et à assurer la conformité des opérations avec les régulations en vigueur. J’ai également participé à l’optimisation des processus de gestion de la trésorerie et des garanties.

Compétences et connaissances requises

Pour réussir dans ce stage, il était essentiel de posséder des compétences techniques solides en finance et en analyse de données. La maîtrise d’Excel et des systèmes de gestion de risques était indispensable. En termes de soft skills, la rigueur, l’organisation et une excellente communication étaient cruciales pour interagir efficacement avec les différentes équipes.

Ce que j’ai appris

Ce stage m’a permis d’acquérir une compréhension approfondie des mécanismes des prêts de titres et des produits dérivés. J’ai également développé des compétences en gestion des risques et appris à naviguer dans un environnement réglementaire complexe. Ce fut une expérience enrichissante qui a renforcé mon intérêt pour la finance de marché.

Concepts financiers liés à mon stage

Prêts de titres

Les prêts de titres permettent aux investisseurs de prêter leurs titres en échange d’une garantie et de frais, optimisant ainsi l’utilisation de leurs actifs.

Repos Loans

Les repos loans sont des accords où un vendeur vend des titres avec l’engagement de les racheter à une date ultérieure, fournissant ainsi une source de liquidités à court terme.

Gestion des risques

La gestion des risques implique l’identification, l’évaluation et la mitigation des risques financiers, notamment en utilisant des modèles quantitatifs et des stratégies de couverture.

Pourquoi pourrais-je être intéressé par cet article ?

Si vous êtes un étudiant de l’ESSEC intéressé par une carrière en finance de marché, cet article vous donne un aperçu précieux des responsabilités et des compétences nécessaires pour réussir dans ce domaine. Mon expérience chez Oddo BHF vous aidera à mieux comprendre les défis et les opportunités de ce secteur.

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Ressources utiles

Voici quelques ressources utiles pour en savoir plus sur Oddo BHF et le secteur financier :

Site officiel d’Oddo BHF

A propos de l’auteur

Cet article a été écrit en juillet 2024 par Esten CHAUVIN (ESSEC Business School, Grande Ecole – Master in Management, 2023-2026).

Mon expérience de contrôleuse de gestion chez Edgar Suites

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Mon expérience de contrôleuse de gestion chez Edgar Suites

Chloé POUZOL

In this article, Chloé POUZOL (ESSEC Business School, Grande Ecole Program – Master in Management, 2022-2024) partage son experience de contrôleuse de gestion chez Edgar Suites.

L’entreprise : Edgar Suites

Edgar Suites est une start-up fondée en 2016 par Xavier O’QUIN, Maxime BENOIT et Grégoire BENOIT. Elle propose à ses clients de vivre une expérience au cœur de la ville en logeant dans une suite urbaine : un mix idéal entre appartement et hôtel. Pour cela, l’entreprise loue des locaux initialement occupés par des bureaux, qu’elle transforme en T1 (studio), T2 (2 pièces) et T3 (3 pièces).

Exemple de suite
Exemple de suite
Source: Edgar Suites

En mai 2021, Edgar Suites a levé 104 millions d’euros auprès du fonds d’investissement BC Partners. Depuis cette levée de fonds, l’entreprise a triplé son activité avec presque 150 suites urbaines à Paris, Levallois Perret, Bordeaux, Lille et Cannes.

Logo de l’entreprise Edgar Suites
Logo Edgar Suites
Source: Edgar Suites

Mes missions

En tant que stagiaire, j’ai eu plusieurs missions bien différentes, certaines seulement temporairement et d’autres tout au long de mon stage.

Lorsque je suis arrivée chez Edgar Suites, il n’y avait pas encore de contrôle de gestion mis en place. L’entreprise avait juste quelques fichiers Excel avec lesquels elle faisait tant bien que mal les calculs de chiffres d’affaires (CA) et d’excédent brut d’exploitation (EBE) qui représente le bénéfice d’une société avant les intérêts, impôts, amortissement et provisions (EBITDA pour Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization)…

L’entreprise avait embauché un prestataire extérieur pour construire des fichiers de reporting financier et comptable grâce à un tableur (Excel) et une suite de logiciels qui permettent de transformer des données disparates en informations visuelles, immersives et interactives (Power BI). J’étais chargée de surveiller l’avancée du dossier, de superviser le respect des dates limites (deadlines) et surtout de vérifier la cohérence des fichiers envoyés (écarts, cohérences entre les grands livres, les résultats de l’entreprise (P&L pour Profit & Loss) et les budgets). Cela m’a ainsi permis d’apprendre à maîtriser un éditeur de requêtes de données (Power Query, un des logiciels de la suite Power BI) pour importer des données de l’entreprise dans le tableur Excel.

En plus de cette première responsabilité, j’ai été chargée d’améliorer les fichiers internes de suivi d’indicateurs utilisés pour l’aide à la décision et pour mesurer l’efficacité d’une mesure (KPI pour key performance indicator) notamment le coût au check-in et le coût par équivalent temps plein (ETP) qui est une unité de mesure permettant d’évaluer la charge de travail et la capacité d’un employé.

Réalisation des reportings mensuels

En plus de ces missions, j’étais responsable de la rédaction de tous les reportings mensuels pour BC Partners (le fonds d’investissement auprès duquel Edgar Suites a levé des fonds pour financer son développement) et pour les propriétaires d’immeuble à loyer variable (loyer calculé selon un certain pourcentage du chiffre d’affaires) où il s’agissait de calculer le chiffre d’affaires, les coûts fixes, les coûts variables du mois et ainsi les bénéfices du mois. Je devais aussi m’occuper des rapprochements bancaires (contrôle de la concordance entre les relevés des comptes bancaires et les comptes correspondant dans la comptabilité) et de la gestion des factures qui s’effectuaient à l’aide du logiciel Pennylane.

Réflexion sur la responsabilité sociétale des entreprises (RSE)

Enfin, j’ai également participé à la réflexion sur la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) pour prendre en compte les enjeux environnementaux et sociaux d’Edgar Suites. Les dirigeants souhaitent, en effet, être labellisés B-Corp (Benefit Corporation). Une entreprise peut recevoir la certification B-Corp lorsque ses actions sont en adéquation avec les exigences sociales, environnementales et de gouvernance du public. Il s’agit d’une certification qui s’obtient après un long processus. J’ai donc effectué des recherches et conduit des entretiens pour trouver le cabinet de conseil adéquat pour nous accompagner tout au long de ce projet. J’ai également participé aux réunions de réflexion sur les actions d’Edgar Suites afin d’atténuer l’impact social et environnemental de l’activité.

Compétences et connaissances requises pour ce stage

Les principales compétences et connaissances techniques (hard skills) requises sont de maîtriser un tableur comme Excel et d’avoir de bonnes bases en comptabilité et en finance. En effet, pour réaliser les reportings, il était nécessaire de comprendre les données importantes de l’activité pour pouvoir les analyser et les synthétiser. Ces données importantes chez Edgar Suites étaient le coût par check-in, l’EBITDA, les coûts fixes et les coûts variables (notamment les loyers variables). De même, pour faire de la modélisation financière, il est essentiel d’avoir de bonnes connaissances financières afin de créer une logique et une présentation cohérente au sein du fichier.

Enfin, les compétences humaines et comportementales (soft skills) essentielles étaient principalement de savoir travailler en équipe ; cela permet de mettre à contribution les idées et les compétences de tous les membres du groupe pour améliorer le résultat du travail sur l’entreprise.

De façon générale, je suis très satisfaite de mon premier stage que j’ai effectué à la fin de ma première année à l’ESSEC. J’ai été responsabilisée et j’ai pu découvrir le fonctionnement comptable d’une entreprise ainsi que me familiariser avec la finance d’entreprise. En effet, j’ai pu manipuler les états financiers d’Edgar Suites pour me familiariser avec leur lecture et leur analyse. De plus, j’ai pu observer le fonctionnement des finances de l’entreprise : comment l’entreprise gérait ses coûts ; comment Edgar Suites essayait d’améliorer sa rentabilité ; quelles étaient les répercutions sur le plan financier des décisions de management …

Concepts clés

Je détaille ci-dessous quelques concepts clés qui m’ont été utile de maîtriser pendant mon stage :

Contrôle de gestion

Le contrôle de gestion est un service au sein d’une entreprise, chargé d’aider à la prise de décision. Il est responsable de l’élaboration des budgets, de la mise en place de procédures de gestion et de règles, du suivi des résultats, du choix des indicateurs clés dans les tableaux de bord et de la production et la diffusion d’outils de pilotage. L’objectif principal du contrôleur de gestion est d’optimiser les performances matérielles et financières de l’entreprise.

Chiffre d’Affaires

Le Chiffre d’Affaires (CA) correspond à la somme des ventes des produits ou services d’une entreprise. Il se calcule en multipliant les quantités vendues par leur prix de vente. Il s’agit donc d’un indicateur principal sur les performances de l’entreprise.

EBE ou Ebitda

L’Ebitda (Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) correspond au bénéfice avant les intérêts, les impôts, les taxes, la dépréciation et l’amortissement. Il mesure donc la création de richesse avant toute charge. Il s’agit d’une notion assez proche de l’EBE (Excédent Brut d’Exploitation). Il existe deux formules pour calculer l’Ebitda :

Ebitda = Chiffres d’affaires – achats – autres charges externes – charges du personnel – autres charges

Ebitda = Résultat net + charges d’intérêts + charges d’impôts + amortissements et provisions

Lorsque l’Ebitda est positif, cela signifie que l’entreprise est rentable au niveau opérationnel mais pas forcément qu’elle est bénéficiaire (après la prise en compte d’autres éléments comme les charges financière).

Responsabilité sociétale des entreprises (RSE)

La responsabilité sociétale des entreprises (RSE) correspond à la contribution des entreprises aux enjeux du développement durable. Cela consiste à faire des efforts pour la protection de l’environnement et pour l’amélioration de la société. Ces efforts se font en collaboration avec toutes les parties prenantes (fournisseurs, clients, employés, actionnaires…). Il existe aujourd’hui de nombreuses certifications, comme la certification B-Corp, qui reconnaissent l’investissement des entreprises dans la RSE.

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Ressources utiles

Edgar Suites

B-Corp France

A propos de l’auteure

Cet article a été écrit en mai 2022 par Chloé POUZOL (ESSEC Business School, Grande Ecole Program – Master in Management, 2022-2024). Vous pouvez me contacter via mon adresse mail ESSEC pour plus d’information sur mon stage.