{"id":2890,"date":"2020-05-22T08:54:52","date_gmt":"2020-05-22T07:54:52","guid":{"rendered":"https:\/\/www.simtrade.fr\/blog_simtrade\/?p=2890"},"modified":"2026-03-24T21:03:31","modified_gmt":"2026-03-24T21:03:31","slug":"metiers-de-la-finance-trader","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.simtrade.fr\/blog_simtrade\/metiers-de-la-finance-trader\/","title":{"rendered":"M\u00e9tiers de la finance : trader"},"content":{"rendered":"

\"Colombe<\/a><\/p>\n

Cet article r\u00e9dig\u00e9 par Colombe BOITEUX<\/a> (ESSEC Business School, Grande Ecole – Master in Management<\/i>, 2018-2022) pr\u00e9sente le m\u00e9tier de trader<\/i>.<\/p>\n

Que fait un trader<\/em> ?<\/h2>\n

Un trader ach\u00e8te et vend des actifs financiers (actions, monnaies, mati\u00e8res premi\u00e8res\u2026) en vue de faire une plus-value \u00e0 un risque d\u00e9termin\u00e9. Pour optimiser cette cr\u00e9ation de revenus, le trader analyse et anticipe les mouvements du march\u00e9 tout en essayant de couvrir ses op\u00e9rations du jour pour en limiter les risques.<\/p>\n

Il existe plusieurs types de sp\u00e9cialisation au sein du m\u00e9tier de \u00ab\u00a0trader\u00a0\u00bb\u00a0: d\u2019une part une sp\u00e9cialisation par classe d\u2019actif et par zone g\u00e9ographique, notamment au sein des grandes banques ou institutions, d\u2019autre part une sp\u00e9cialisation par mission\u00a0:<\/p>\n

    \n
  • Trader Produits Vanilles <\/strong>(actions, obligations, taux de change)\u00a0: Sa fonction est de fournir un prix de vente ou d\u2019achat pour un actif donn\u00e9 au client de la Banque (via le Sales), et d\u2019acheter ou vendre pour le compte de ce m\u00eame client l\u2019actif en question. Une fois la position prise, le Trader doit g\u00e9rer le risque port\u00e9 par l\u2019actif afin de g\u00e9n\u00e9rer un profit tout en respectant des limites d\u2019exposition au risque.<\/li>\n
  • Trader Produits Structur\u00e9s :\u00a0<\/strong>La principale diff\u00e9rence avec le Trader Produits Vanilles r\u00e9side dans la complexit\u00e9 des produits pour lesquels il intervient. Il se doit aussi d\u2019immuniser \u00ab\u00a0compl\u00e8tement\u00a0\u00bb la Banque aux risques impliqu\u00e9s par la vente (ou l\u2019achat) de ce produit pour le compte du client. La composante Hedging (couverture) est aussi importante que la composante \u00ab\u00a0Pricing\u00a0\u00bb.<\/li>\n
  • Trader :<\/strong> A\u00a0la diff\u00e9rence des deux postes ci-dessus, le Prop-Trader (Proprietary Trader) n\u2019intervient pas dans une logique d\u2019investissement pour le compte de tiers (les clients de la Banque), mais d\u2019investissement et de sp\u00e9culation pour le compte de la Banque. En ce sens, il est habilit\u00e9 \u00e0 prendre des positions sur les capitaux propres de la Banque. De mani\u00e8re fort logique, ce type de poste est r\u00e9serv\u00e9 \u00e0 une minorit\u00e9 de \u00ab\u00a0seniors\u00a0\u00bb grands sp\u00e9cialistes d\u2019une classe d\u2019actifs.<\/li>\n
  • Trader Arbitragiste : <\/strong>Comme le Prop Trader, il investit pour le compte de la Banque, mais son r\u00f4le se \u00ab\u00a0limite\u00a0\u00bb \u00e0 l\u2019identification des inefficiences ou d\u00e9calages temporaires de march\u00e9 afin d\u2019en tirer avantage en se positionnant \u00e0 tr\u00e8s court terme sur ces diff\u00e9rences de prix.<\/li>\n
  • Market Maker : <\/strong>Sa\u00a0principale fonction est d\u2019assurer la liquidit\u00e9 de certains titres ou instruments financiers en proposant \u00e0 ses clients de fa\u00e7on r\u00e9guli\u00e8re et permanente des prix \u00e0 l\u2019achat et \u00e0 la vente, et ce ind\u00e9pendamment de l\u2019\u00e9tat du march\u00e9. Il n\u2019est pas cens\u00e9 prendre de positions durables, mais d\u00e9boucler sa position au plus vite une fois le deal effectu\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n

    Avec qui travaille un trader<\/em>\u00a0?<\/h2>\n

    Les traders (Produits Vanille, Produits Structur\u00e9s, Market Maker) sont au c\u0153ur de la salle de march\u00e9, en relation constante avec les \u00e9quipes de Vente, la Structuration et les \u00e9quipes d\u2019Analyse Quantitative pour les Traders de Produits Structur\u00e9s. Ils ont aussi et bien \u00e9videmment un lien constant avec les \u00e9quipes \u00ab\u00a0Risques\u00a0\u00bb.<\/p>\n

    Le Prop Trader, \u00e9tant donn\u00e9 qu\u2019il exerce uniquement pour le compte de la banque n\u2019entretient que tr\u00e8s peu voire pas du tout de relation avec les autres membres du Front Office, et est m\u00eame bien souvent \u00ab\u00a0g\u00e9ographiquement\u00a0\u00bb situ\u00e9 \u00e0 part.<\/p>\n

    Dans quel type d\u2019entreprise travaille un trader<\/em> ?<\/h2>\n
      \n
    • Banque d\u2019affaires<\/li>\n
    • Banque priv\u00e9e<\/li>\n
    • Fond d\u2019investissement<\/li>\n
    • Soci\u00e9t\u00e9 de trading<\/li>\n<\/ul>\n

      Combien gagne un trader<\/em> ?<\/h2>\n

      En France, le salaire mensuel d’un trader d\u00e9butant se situe entre 4 000 et 6 000 euros par mois. Toujours en France, le salaire moyen d’un trader est de 70 000 euros hors bonus. Les primes peuvent aller jusqu’\u00e0 8 fois le salaire de base. Mais attention, le salaire varie cependant selon les banques : banques fran\u00e7aises ou internationales, banques priv\u00e9es ou banques de d\u00e9tail et selon les pays o\u00f9 elles sont implant\u00e9es.<\/p>\n

      Quel positionnement dans la carri\u00e8re ?<\/h2>\n

      L’\u00e9volution professionnelle du trader peut passer par :<\/p>\n

        \n
      • la sp\u00e9cialisation\u00a0dans un type d’actifs<\/strong>: bons du Tr\u00e9sor, monnaies, mati\u00e8res premi\u00e8res…<\/li>\n
      • l’\u00e9volution vers d’autres m\u00e9tiers de la finance<\/strong>: analyste financier,\u00a0tr\u00e9sorier d\u2019entreprise, gestionnaire de portefeuille…<\/li>\n<\/ul>\n

        Globalement, ses comp\u00e9tences et sa connaissance pointues du march\u00e9 lui ouvrent toutes les portes du monde de la finance et de la Bourse. Il n’est pas rare que le trader utilise l’argent mis de c\u00f4t\u00e9 au cours de sa carri\u00e8re pour changer totalement de voie, ou s’offrir une retraite anticip\u00e9e.<\/p>\n

        Quelle formation ?<\/h2>\n

        En France un dipl\u00f4me de Grande \u00c9cole avec une sp\u00e9cialisation en math\u00e9matique ou finance de march\u00e9 est fortement recommand\u00e9. Les entreprises anglo-saxonnes sont quant \u00e0 elles moins pointilleuses sur la formation mais pas moins exigeantes sur les comp\u00e9tences.<\/p>\n

        Comme pour tout m\u00e9tier en salle de march\u00e9 il est fortement conseill\u00e9 de lire le livre de John Hull qui est l\u2019ouvrage de r\u00e9f\u00e9rence de la finance de march\u00e9 et qui est tr\u00e8s utile de maitriser pour les entretiens (Options futures et autres actifs d\u00e9riv\u00e9s). Pour exercer le m\u00e9tier de trader il est conseill\u00e9 de commencer par faire des stages ou V.I.E. en tant qu\u2019assistant trader.<\/p>\n

        Lien avec le cours Gestion financi\u00e8re<\/h2>\n
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        • SimTrade<\/strong>\u00a0: Connaissance des march\u00e9s financiers, diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs ainsi que leur fonctionnement.<\/li>\n
        • Analyse des \u00e9tats financier des entreprises<\/strong> pour ceux intervenant sur la classe d\u2019actif actions afin de comprendre et interpr\u00e9ter la communication financi\u00e8re et ses impacts sur les march\u00e9s<\/li>\n<\/ul>\n

          Lien avec des films de la finance<\/h2>\n
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          • Wall Street\u00a0: l\u2019argent ne dort jamais (2010). <\/strong>Sur fond du krach boursier de 2008, un jeune boursier est pr\u00eat \u00e0 tout pour venger son mentor que d\u2019obscures transactions financi\u00e8res ont pouss\u00e9 au suicide.<\/li>\n
          • Krach<\/strong> (2009)\u00a0: Le film suit un trader dans une grande banque New-Yorkaise qui est dans la constante recherche de gains.\u00a0 Ce dernier est le seul \u00e0 voir une corr\u00e9lation entre variations climatiques et flux boursier et veut profiter de cette opportunit\u00e9 pour cr\u00e9er un \u00ab\u00a0hedge fund\u00a0\u00bb.<\/li>\n<\/ul>\n

            Pour plus d\u2019informations sur le m\u00e9tier de\u00a0trader<\/i><\/h2>\n

            T\u00e9moignage d\u2019un trader<\/i>\u00a0de chez Cr\u00e9dit Agricole CIB (source : Wallfinance)<\/p>\n