{"id":2887,"date":"2020-05-16T15:16:45","date_gmt":"2020-05-16T14:16:45","guid":{"rendered":"https:\/\/www.simtrade.fr\/blog_simtrade\/?p=2887"},"modified":"2020-05-16T15:16:45","modified_gmt":"2020-05-16T14:16:45","slug":"metiers-finance-analyste-quantitatif-quant","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.simtrade.fr\/blog_simtrade\/metiers-finance-analyste-quantitatif-quant\/","title":{"rendered":"M\u00e9tiers de la finance : quant (analyste quantitatif)"},"content":{"rendered":"

Le m\u00e9tier de\u00a0quant<\/i><\/h1>\n

\"Colombe<\/a><\/p>\n

Cet article r\u00e9dig\u00e9 par Colombe BOITEUX<\/a> (ESSEC Business School, Grande Ecole – Master in Management, 2018-2022) pr\u00e9sente le m\u00e9tier de Quant<\/i>.<\/span><\/p>\n

Que fait un Quant<\/i> ?<\/h2>\n

Un Quant est un professionnel de la finance qui d\u00e9veloppe et impl\u00e9mente des mod\u00e8les math\u00e9matiques pour \u00e9valuer le prix des d\u00e9riv\u00e9s, pr\u00e9dire les mouvements de march\u00e9 et pour se couvrir contre les risques inh\u00e9rents \u00e0 ces mouvements. Les mod\u00e8les qu\u2019il cr\u00e9e sont ensuite utilis\u00e9s par les traders ou gestionnaires de fonds, afin de mieux \u00e9valuer la valeur de leurs actifs financiers, de mieux g\u00e9rer leurs portefeuilles en optimisant entre risque et rentabilit\u00e9 possible, et plus g\u00e9n\u00e9ralement de g\u00e9rer math\u00e9matiquement leurs op\u00e9rations.\u00a0Les Quant sont amen\u00e9s \u00e0 travailler sur diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs tels que les actions, le change, le cr\u00e9dit, les taux, les mati\u00e8res premi\u00e8res et les hybrides.<\/p>\n

Leurs missions d\u2019\u00e9valuation des prix, et de pr\u00e9diction des mouvements de march\u00e9 dans un objectif de couverture des risques peuvent se faire dans plusieurs contextes\u00a0:<\/p>\n

Impl\u00e9menter des mod\u00e8les<\/u><\/h3>\n

Le Quant est amen\u00e9 \u00e0 r\u00e9pondre \u00e0 des demandes complexes en cr\u00e9ant et d\u00e9veloppant des mod\u00e8les permettant de d\u00e9terminer des prix et de pr\u00e9voir les mouvements sur les march\u00e9s tout en g\u00e9rant les risques. Le processus est le suivant. Premi\u00e8rement le Quant d\u00e9termine les produits ou strat\u00e9gies sur lesquels il va travailler. Apr\u00e8s avoir pens\u00e9 le produit ou la strat\u00e9gie, il utilise des mod\u00e8les (par exemple Black & Scholes) qui permettent, \u00e0 partir de lois statistiques, d\u2019obtenir un prix. Ensuite, il \u00e9value le risque et pr\u00e9dit les mouvements de march\u00e9 \u00e0 partir de ce mod\u00e8le de pricing. Le Quant regarde l\u2019historique des fluctuations des sous-jacent, notamment lors des p\u00e9riodes de crise, pour calculer la \u00ab\u00a0Value at Risk\u00a0\u00bb. Cela lui permet de d\u00e9terminer comment aurait r\u00e9agi le produit durant ces phases de risques important. Un niveau de risque est alors attribu\u00e9 au produit en fonction des fluctuations qu\u2019aurait subi le produit en temps de crise. Enfin, ces mod\u00e8les sont d\u00e9velopp\u00e9s et cod\u00e9s pour \u00eatre utilis\u00e9s.<\/p>\n

Mise \u00e0 jour et am\u00e9lioration des mod\u00e8les<\/u><\/h3>\n

Apr\u00e8s avoir cr\u00e9\u00e9 des mod\u00e8les, le Quant peut \u00eatre amen\u00e9, parfois des ann\u00e9es apr\u00e8s, \u00e0 faire des am\u00e9liorations ou mises \u00e0 jour en fonction de l\u2019entr\u00e9e en vigueur de nouvelles l\u00e9gislations.<\/p>\n

R\u00e9pondre \u00e0 demandes pr\u00e9cises des autres services<\/h3>\n

Le Quant peut \u00eatre sollicit\u00e9 par les Sales et les Structureurs. Ces derniers peuvent leur demander de \u00ab\u00a0pricer des produits\u00a0\u00bb, de d\u00e9terminer des niveaux de risques ou de r\u00e9aliser des tests pour construire ou \u00e9tayer leur documentation \u00e0 destination des clients.<\/p>\n

Au sein des grandes banques d\u2019affaire il peut y avoir des sp\u00e9cialisations au sein m\u00eame du m\u00e9tier de Quant. Certains sont sp\u00e9cialis\u00e9s dans la recherche, d\u2019autre dans la cr\u00e9ation de mod\u00e8les, d\u2019autres dans le d\u00e9veloppement de ces mod\u00e8les, d\u2019autres sont en \u00e9troite collaboration avec les traders.<\/p>\n

Avec qui travaille un Quant?<\/h2>\n

Le front-office<\/h3>\n
    \n
  • Les Sales<\/strong> peuvent demander aux Quants de calculer des risques sur certains produits ou de lancer des tests permettant d\u2019alimenter leur documentation commerciale<\/li>\n
  • Les Structureurs\u00a0<\/strong>peuvent travailler avec les Quant pour cr\u00e9er des produits, d\u00e9terminer les risques et prix.<\/li>\n
  • Les Traders\u00a0<\/strong>travaillent avec les Quant car ils utilisent leurs mod\u00e8les quotidiennement<\/span><\/li>\n<\/ul>\n

    Le middle-office<\/h3>\n

    <\/strong><\/u>Le Middle-Office s\u2019occupe de v\u00e9rifier que les mod\u00e8les des Quant respectent les r\u00e8glementations internes aux entreprises concernant les risques.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n

    Dans quel type d\u2019entreprise travaille un Quant?<\/h2>\n

    Le m\u00e9tier de Quant peut s\u2019exercer dans diff\u00e9rentes structures :<\/p>\n

      \n
    • Banque d\u2019affaire<\/strong>: gestion des positions de la banque pour r\u00e9pondre \u00e0 la demande de ses client vari\u00e9s<\/li>\n
    • Banque priv\u00e9e<\/strong>\u00a0: gestion des actifs de fortunes priv\u00e9es<\/li>\n
    • Hedge Fund<\/strong>\u00a0: gestion des actifs des investisseurs institutionnels<\/span><\/li>\n
    • Certains grands cabinets de conseil\u00a0<\/strong>cr\u00e9ent des mod\u00e8les \u00e0 destination des banques et services financiers n\u2019ayant pas internalis\u00e9 le m\u00e9tier de Quant<\/li>\n<\/ul>\n

      Combien gagne un Quant ?<\/h2>\n

      Le Quant a un salaire qui varie beaucoup en fonction de ses r\u00e9ussites pass\u00e9es.
      \nCependant, en moyenne il gagne :<\/p>\n

        \n
      • Entre 50 000 \u20ac et 70 000 \u20ac + primes (20% du salaire) en tant que Quant junior<\/span><\/li>\n
      • Entre 65 000 \u20ac et 90 000 \u20ac + primes pour un Quant avec de l’exp\u00e9rience<\/span><\/li>\n
      • Entre 80 000 \u20ac et 110 000 \u20ac pour un Quant s\u00e9nior<\/span><\/li>\n<\/ul>\n

        Quel positionnement dans la carri\u00e8re ?<\/h2>\n

        \u00c9volutions en interne<\/h3>\n

        Le Quant en banque d\u2019affaires peut devenir Trader. il peut aussi devenir Structureur.<\/p>\n

        \u00c9volutions en externe<\/h3>\n

        Le Quant peut changer de structure en passant par exemple de la banque priv\u00e9e \u00e0 une banque d\u2019affaires.<\/p>\n

        Quelle formation ?<\/h2>\n

        Pour devenir Quant les connaissances en finance de march\u00e9 et plus particuli\u00e8rement en math\u00e9matiques financi\u00e8re sont indispensables. De plus, les march\u00e9s financiers \u00e9tant compos\u00e9s d\u2019acteurs internationaux et compl\u00e8tement digitalis\u00e9s, la bonne connaissance des outils informatique (Python, VBA, Java) est n\u00e9cessaire.<\/p>\n

        Les \u00e9tudiants d\u2019\u00e9coles de commerce peuvent devenir Quant mais une sp\u00e9cialisation en math\u00e9matique est essentielle. Cette sp\u00e9cialisation peut se faire via la r\u00e9alisation d\u2019un double dipl\u00f4me avec une \u00e9cole d\u2019ing\u00e9nieur, ou la r\u00e9alisation d\u2019un DEA en math\u00e9matiques financi\u00e8res ou un Master sp\u00e9cialis\u00e9 en math\u00e9matiques financi\u00e8res.<\/p>\n

        Lien avec le cours Gestion financi\u00e8re<\/h2>\n

        SimTrade<\/strong> \u2013 Le Quant doit parfaitement connaitre et comprendre les diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs et produits pr\u00e9sents sur les march\u00e9s.<\/p>\n

        Pour plus d\u2019informations sur le m\u00e9tier de Quant<\/h2>\n

        T\u00e9moignage du Cr\u00e9dit Agricole CIB (source : WallFinance)<\/p>\n