Dans ce documentaire ARTE de 2013, Marc Roche et J\u00e9r\u00f4me Fritel se penchent sur le cas de la banque Goldman Sachs qui incarne d\u2019apr\u00e8s eux, quelques ann\u00e9es apr\u00e8s la crise des subprimes<\/em>, les exc\u00e8s et d\u00e9rives de la sp\u00e9culation financi\u00e8re et \u00ab la confiscation du pouvoir par les banquiers \u00bb.<\/p>\n Cet article a \u00e9t\u00e9 r\u00e9dig\u00e9 par Morgane BRADAIA<\/a> (ESSEC Business School, Master in Management, 2022).<\/p>\n Goldman Sachs est une banque d\u2019affaire. Elle ne travaille pas avec des particuliers mais avec des entreprises, des institutions financi\u00e8res et des \u00c9tats. Dans les ann\u00e9es 2000, deux gros changements op\u00e8rent : d\u2019une part, les banques d\u2019affaires recrutent des math\u00e9maticiens, dont la mission est de calculer un prix pour les produits financiers et de sp\u00e9culer sur ces produits, et d\u2019autre part, la banque commence \u00e0 sp\u00e9culer pour son propre compte et parfois contre les int\u00e9r\u00eats de ses clients.<\/p>\n Le scandale Abacus : scandale qui a \u00e9clat\u00e9 lors de la crise des subprimes<\/em> concernant les produits financiers Abacus fabriqu\u00e9s et commercialis\u00e9s par Goldman Sachs. Ces produits \u00e9taient un assemblage de pr\u00eats immobiliers risqu\u00e9s que Goldman Sachs a vendu \u00e0 ses clients en 2007 tout en sp\u00e9culant \u00e0 la baisse sur ceux-ci. Six mois plus tard, la valeur du produit s\u2019est effondr\u00e9e, les clients perdant ainsi leur investissement (d\u2019un montant total de 750 millions d\u2019euros). Goldman Sachs touche une commission en tant qu\u2019interm\u00e9diaire de la transaction, puis le r\u00e9sultat de ses paris en tant que joueur. Cette pratique a entra\u00een\u00e9 plusieurs faillites dont celle d\u2019IKB, une banque allemande nationalis\u00e9e depuis.<\/p>\n Les suites de la crise : il est aujourd\u2019hui clair que Goldman Sachs a une part de responsabilit\u00e9 dans la crise de 2008, mais aussi dans le camouflage de la dette grecque, dans la crise de l\u2019euro et dans de nombreuses faillites. Le documentaire d\u00e9taille le r\u00e9seau d\u2019influence de la \u00ab Firme \u00bb qui s\u2019est d\u00e9ploy\u00e9 outre-Atlantique apr\u00e8s \u00e0 la crise, r\u00e9seau constitu\u00e9 de banquiers, mais aussi de r\u00e9gulateurs, d\u2019\u00e9conomistes, de leaders politiques et de journalistes sp\u00e9cialis\u00e9s. Pour en savoir plus : Gr\u00e8ce : dix ans apr\u00e8s la crise de la dette, le spectre d’une nouvelle r\u00e9cession<\/a> (AFP pour la Tribune, Mai 2020).<\/p>\n Pour Simon Johnson, ex-\u00e9conomiste en chef du FMI, Goldman Sachs fait partie d\u2019un syst\u00e8me nuisible pour la soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine, pour la d\u00e9mocratie, et pour l\u2019\u00e9conomie mondiale. Il d\u00e9fend le fait que le monde n\u2019a pas besoin de banques de cette taille et appelle \u00e0 ce que les banques plus petites redeviennent la norme.<\/p>\n \u2022 Banque d\u2019affaires : banque ayant pour principales activit\u00e9s la prise de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s, le conseil en op\u00e9rations financi\u00e8res de haut de bilan (fusions acquisitions, introduction en bourse, lev\u00e9e de fonds, etc.) et le conseil en gestion des risques (strat\u00e9gies \u00e0 base de produits d\u00e9riv\u00e9s). Les clients d’une banque d’affaires sont des entreprises ou des institutionnels (banques, compagnies d’assurance, fonds de pension, etc.).<\/p>\n \u2022 La sp\u00e9culation financi\u00e8re : action de pr\u00e9voir les fluctuations du prix d’un ou de plusieurs actifs, et ensuite d’effectuer un achat ou une vente, afin de r\u00e9aliser un profit sur la base des pr\u00e9visions. On parle de sp\u00e9culation financi\u00e8re lorsque ces op\u00e9rations d’achat ou de vente portent sur les fluctuations du cours des actifs financiers (actions, cr\u00e9ances, contrats).<\/p>\n \u2022 Le trading haute fr\u00e9quence (high frequency trading<\/i>) : strat\u00e9gies de trading caract\u00e9ris\u00e9es par des prises de positions sur les march\u00e9s financiers pendant des p\u00e9riodes de tr\u00e8s courte dur\u00e9e (moins d’une seconde par exemple). Ces strat\u00e9gies utilisent de fa\u00e7on intensive des programmes informatiques (algorithmes) pour d\u00e9terminer les r\u00e8gles d’achat et de vente de titres. Le trading \u00e0 haute fr\u00e9quence s’est beaucoup d\u00e9velopp\u00e9 et est devenu en termes de volume de transaction sur les march\u00e9s financiers.<\/p>\n \u2022 La finance folle : qualifie l\u2019ensemble des \u00ab d\u00e9rives \u00bb li\u00e9es \u00e0 la finance et la sp\u00e9culation financi\u00e8re. Pour en savoir plus : Quand la finance folle disjonctera<\/a> (Les Echos, Mars 2016)<\/p>\n Trois raisons pour regarder le documentaire Goldman Sachs, la banque qui dirige le monde<\/em> :<\/p>\n![\"Morgane](\"https:\/\/www.simtrade.fr\/blog_simtrade\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/img_SimTrade_Photo1_Morgane_Bradaia.png\" "\\"\\"")
<\/a><\/p>\n\u00ab Les gouvernements passent, mais Goldman reste \u00bb<\/h2>\n
Les concepts li\u00e9s au documentaire<\/h2>\n
Pourquoi regarder ce documentaire ?<\/h2>\n
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Voir le documentaire Goldman Sachs, la banque qui dirige le monde<\/em><\/h2>\n